美国CPI数据成为更多降息线索的焦点 美国今年仍可能陷入衰退!黄金2030成为难关?

　　过去一周，随着交易员稳步缩减对美联储最早可能在2024年3月开始降息的押注，金价大幅下跌。这一想法引发了美元大幅上涨，也打压了金价。目前，投资者正在等待周四公布的通胀数据，我们预计这将为基本金属综合体带来更多波动。

　　现货黄金走势概述

　　周四(1月11日)，现货黄金维持小涨。截止发稿，现货黄金报2028.72美元/盎司，涨幅0.2%。

　　周三(1月10日)，美元指数小幅下跌，尽管美元走软，但现货黄金同样走低，现货金价格在欧美交易时段出现近20美元大跌行情，一度逼近2020美元/盎司关口。

　　技术分析：金价有望维持在2,030美元上方

　　由于美联储降息的不确定性持续存在，金价已从 2023 年 12 月 28 日高点 2,090 美元左右回调超过 3% 。由于 2,038 美元附近的 20 天指数移动平均线 (EMA) 构成了强大的障碍，近期金价需求不再看涨。尽管随着 50 日和 200 日均线走高，整体趋势仍然看涨。如果金价跌破 2,016 美元附近的三周低点，可能会出现更多下行空间。

　　消息面

　　美国12月核心CPI同比升幅料将下滑

　　随着疫情给经济造成的扰乱进一步减弱，加之一些商品价格回落，美国通胀势将在2024年进一步下降，年底时料接近美联储2%的目标。

　　物价下行趋势应该会使美联储坚定下调利率，预计最早会在3月降息。但是对总统拜登而言，要想在竞选中拿这个作为加分项可能比较困难，尤其是考虑到通胀降温同时经济通常会大面积放缓。

　　周四美国劳工统计局将发布的CPI报告料将就未来几个月可能出现的通胀放缓给出线索。总体而言商品价格已经停止上涨，包括汽车在内的一些商品价格正在下跌。

　　根据调查，周四的CPI报告可能显示12月核心CPI同比升幅降至3.8%，这将是2021年5月以来的最低水平。

　　过去几个月，通胀下降速度快于美联储和华尔街经济学家的预期，进一步强化了美联储今年大幅降息的理由。

　　通胀的意外下滑主要是因为核心物价回落，截至11月底，该指标已经连续六个月下跌。从2020年2月到2023年5月，核心物价上涨了约16%，消费需求飙升以及供应链问题导致汽车、服装等商品价格大幅上涨。

　　根据1月3日发布的12月会议纪要，美联储官员在上个月的政策会议上讨论供应链的改善是否会继续缓解价格压力。经济学家们质疑供应方面是否还有更多改善空间。

　　富国银行(49.08, -0.21, -0.43%)高级经济学家Sarah House表示，“这是一个巨大的不确定性来源”，通胀最初上涨速度快于模型和之前的经历，现在有可能下降速度也会更快。

　　但CPI的其他组成部分，尤其是服务业价格仍在上涨。分析师将关注居住类通胀价格，这也是CPI最大的组成部分，几乎占三分之一权重。住房类价格涨幅在截至2023年3月的12个月里最高达到8.2%，远远超过疫情爆发前几年3%至3.5%的典型区间。

　　自那以后，截至11月，居住类价格涨幅已经下降到6.5%左右，而且市场普遍预计会继续减速。但这个进展相对缓慢，因为居住价格是一个滞后指标，尚未完全反映2023年期间租金增长的放缓，一部分原因是人们只有在续租或搬家时才会注意到租金的变化。

　　瑞银(29.92, 0.20, 0.67%)投资银行的经济学家Alan Detmeister表示，到今年下半年，我们应该会看到月租金涨幅非常非常接近疫情前的水平。

　　12月中旬，经济学家预计，美联储青睐的通胀指标到今年年底将跌至2.2%，接近疫情前的水平。

　　对消费者的调查显示市场对通胀信心改善，尽管部分原因可能与今年最后一个季度汽油价格下跌有关。杂货价格仍高于一年前，但涨幅没有之前那么快。

　　通胀下降本身应该有助于拜登竞选连任，因为选民在民意调查中一直将物价和经济作为主要考虑因素。

　　但随着利率上升对经济增长和(5.18, -0.01, -0.19%)招聘造成影响，包括瑞银和富国银行在内的许多机构预计今年就业市场将走软，可能削弱通胀放缓给现任总统带来的政治加分。

　　“如果经济减速在一定程度上是以需求疲软为代价，而且与就业市场相关，那可能是一个抵消因素，”House说。” “就消费者信心而言，通胀和就业市场增长情况都会带来影响。”

　　美国今年仍可能陷入衰退!

　　戴蒙表示，“这些因素很可能将我们推向衰退，而不是软着陆。”

　　摩根大通首席执行官戴蒙再次发表了反对比特币的言论，并警告投资者不要排除今年出现经济衰退的可能性。

　　这位华尔街大佬本周早些时候表示，“我一直强调比特币没有价值。加密货币很受欢迎，部分原因是它们可以匿名交易，交易难以追踪。”

　　戴蒙此前曾将比特币视为“炒作的骗局”和“宠物石”，嘲笑比特币和其他加密代币是“庞氏骗局”，并称政府应该关闭它们。

　　这位亿万富翁银行家指出，他对美国经济持谨慎态度。他说，在失业率处于历史低位、工资增长、房价上涨以及信贷渠道改善的支撑下，股市和信贷市场已经消化了软着陆的预期。“消费者状况良好。”

　　但戴蒙补充说，他“对金发姑娘的情况有点怀疑”。他指的是人们对美联储的加息将在不抑制经济增长的情况下成功压制通胀的希望。他认为美国今年可能会出现衰退，戴蒙说：

　　“我仍然认为美国经济不软着陆的可能性高于其他。这并不可怕，可能是一次温和的衰退，也可能是一次严重的衰退。”

　　戴蒙列举了一系列他感到担忧的原因。比如消费者在新冠疫情时期积累的储蓄可能会在今年耗尽、联邦基金利率仍高于5%、政府面临越来越多的利息支付，美联储尚未取消“量化紧缩”等。

　　他说，“所有这些因素都很可能把我们推向衰退，而不是软着陆。”

　　戴蒙还指出，乌克兰和中东地区持续不断的地缘政治风险，可能影响从石油、天然气、食品价格到移民和经济关系等方方面面。

　　这位华尔街重量级人物表示，他怀疑美联储是否会像华尔街预期的那样迅速降息。他指出，不断扩大的财政赤字、政府大规模的基础设施和清洁能源项目以及全球贸易的重塑可能都会使通胀再次抬头。

　　他说，通胀上涨的速度可能会放缓，然后反弹至3%或更高，高于美联储2%的目标。他指出，这可能会阻止美联储像预期的那样迅速降息。

温馨提示：具体操作请关注mt4官方网下载，市场瞬息万变，投资需谨慎，操作策略仅供参考。